Obtenir une approbation pour du financement d’entreprise peut sembler être le plus grand obstacle. Une fois qu’une offre est disponible, il peut être tentant de se concentrer sur le montant et sur la capacité de l’entreprise à effectuer les paiements.
Mais ce n’est qu’une partie de l’histoire. La vraie question est plutôt de savoir si le financement répond réellement aux besoins actuels de l’entreprise. Une bonne option devrait être logique selon la raison pour laquelle vous empruntez et selon la façon dont l’argent circule dans l’entreprise. Cela peut être très différent d’une entreprise à l’autre.
Dans le plus récent épisode de En Bonne Compagnie, notre vice-président des revenus, Mickey Zheng, parle de ce que les propriétaires d’entreprise devraient considérer lorsqu’ils évaluent une option de financement. C’est une discussion importante, parce que l’accès au capital n’est utile que lorsque le financement fonctionne vraiment pour l’entreprise qui l’utilise.
Commencez par ce que l’argent doit accomplir
Les entreprises cherchent généralement du financement parce qu’il y a quelque chose à faire. Peut-être qu’une pièce d’équipement doit être remplacée avant de causer un problème plus important. Un détaillant pourrait avoir besoin de plus d’inventaire avant sa période la plus occupée. Dans d’autres cas, l’occasion est moins urgente, mais agir maintenant pourrait tout de même placer l’entreprise dans une meilleure position.
Cet objectif devrait guider la décision de financement. Si un investissement est censé profiter à l’entreprise pendant plusieurs années, celle-ci pourrait avoir besoin de plus de temps pour le rembourser confortablement. Quelque chose qui génère des revenus assez rapidement pourrait demander une approche différente. C’est pourquoi commencer par le montant auquel vous êtes admissible peut parfois orienter la conversation dans la mauvaise direction. Le but n’est pas nécessairement d’emprunter le plus possible. C’est de comprendre ce que l’entreprise veut accomplir avec l’argent, puis de trouver une option qui soutient ce résultat.
Les flux de trésorerie peuvent changer ce qui convient
Deux entreprises ayant des revenus semblables peuvent avoir des flux de trésorerie complètement différents. L’une peut encaisser la majorité de ses ventes immédiatement. Une autre peut devoir attendre plusieurs semaines avant que ses factures soient payées. Une entreprise saisonnière peut générer une grande partie de ses revenus pendant seulement quelques mois de l’année. Ces différences comptent lorsque des paiements de financement réguliers s’ajoutent au portrait.
Un paiement peut sembler gérable lorsqu’on le compare aux revenus annuels. Il peut toutefois paraître très différent pendant un mois plus lent. C’est pourquoi il est utile de regarder le rythme de l’entreprise plutôt que de se fier uniquement à une moyenne. Pensez aux moments où l’argent entre habituellement et à la marge qui existe déjà dans le budget. Le financement devrait aider l’entreprise à avancer sans rendre les fluctuations normales des flux de trésorerie inutilement difficiles à gérer.
L’option la moins chère n’est pas toujours la meilleure
Le coût devrait évidemment faire partie de toute décision de financement. Mais regarder le coût de façon isolée peut faire oublier un élément important : ce qui arrive si l’entreprise n’a pas accès à l’argent. Imaginez qu’un entrepreneur ait l’occasion d’accepter un projet plus important, mais qu’il ait besoin d’équipement avant de pouvoir commencer le travail. Attendre plusieurs semaines pour une option moins coûteuse pourrait permettre d’économiser sur le financement, mais cela pourrait aussi lui faire perdre le contrat. La même logique peut s’appliquer lorsqu’un équipement brise de façon inattendue. Le remplacer plus rapidement pourrait permettre à l’entreprise de continuer à servir ses clients au lieu de perdre des revenus pendant que ses activités sont interrompues.
Cela ne veut pas dire que la rapidité devrait l’emporter sur le coût. Cela veut dire que les deux côtés de la décision méritent d’être considérés. Parfois, attendre est le meilleur choix. D’autres fois, avoir accès à du capital au bon moment peut créer assez de valeur pour justifier un coût plus élevé.
Donnez un peu de marge de manœuvre à votre entreprise
Chaque décision de financement repose sur des hypothèses quant à la suite des choses. Les ventes devraient continuer. Un investissement devrait générer un rendement. Une saison occupée devrait arriver à peu près au même moment que d’habitude. La plupart du temps, toutefois, les affaires ne suivent pas parfaitement les prévisions.
Les revenus peuvent entrer plus tard que prévu. Un projet peut prendre plus de temps à démarrer. C’est pourquoi une option de financement qui fonctionne seulement dans des conditions idéales peut devenir inconfortable assez rapidement. Il devrait y avoir assez de marge pour que l’entreprise puisse absorber une période plus lente sans ressentir immédiatement la pression des paiements. Cette marge ne ressort pas toujours lorsqu’on compare deux offres côte à côte, mais elle peut faire une grande différence une fois que le financement fait partie des dépenses régulières de l’entreprise.
La bonne option devrait encore avoir du sens par la suite
On accorde beaucoup d’attention au fait d’obtenir une approbation, surtout lorsque l’entreprise attendait pour passer à l’action. Cela peut donner l’impression que le premier oui est la partie la plus importante de l’expérience. La relation avec ce financement dure toutefois beaucoup plus longtemps.
Une fois l’argent utilisé, l’entreprise doit encore faire ses paiements. Les propriétaires devraient comprendre comment ces paiements fonctionnent et ce qui arrive si leurs besoins changent. Ils devraient aussi se sentir à l’aise de poser des questions lorsque quelque chose n’est pas clair. C’est là que le prêteur compte autant que le produit. Les propriétaires d’entreprise ne devraient pas avoir à devenir des experts en terminologie de prêt pour comprendre une entente qui pourrait avoir une incidence sur leur entreprise pendant des mois ou des années. Une bonne expérience de financement devrait rendre la décision plus facile à comprendre, pas plus compliquée.
En résumé
Le financement d’entreprise peut créer des occasions qui auraient autrement dû attendre. Mais avoir accès à de l’argent n’est que le début de la décision. Le bon financement devrait être logique pour ce que l’entreprise essaie d’accomplir. Il devrait aussi s’intégrer assez confortablement aux flux de trésorerie de l’entreprise pour que l’occasion ne crée pas de pression inutile ailleurs. Il n’y a pas toujours une seule réponse évidente. Mais lorsque les propriétaires commencent par ce dont leur entreprise a réellement besoin, il devient beaucoup plus facile de reconnaître une option qui convient.